Guia do Iniciante para Opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (um estoque ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é um derivado. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido). Uma opção é uma garantia, assim como um estoque ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Similarities: opções listadas são títulos, assim como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, o valor subjacente). As opções têm datas de expiração, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, como existem com as ações disponíveis. Os proprietários têm uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de compra Algumas pessoas permanecem intrigadas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas têm vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque opção-ality é construído em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: Opções de chamada e Opções de compra. Uma opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamada são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você daria acima seu depósito de segurança, mas você não teria nenhuma outra responsabilidade. As opções de compra geralmente aumentam de valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção Call, o preço que você paga por ele, chamado de prêmio de opção, assegura seu direito de comprar esse determinado estoque a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção para comprar o estoque, e você não é obrigado a, seu único custo é o prêmio de opção. Opções de venda são opções para vender um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, opções de venda são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Dessa forma, a opção de venda ganha valor à medida que o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não for necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção de venda, você pode quotinsurequot um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia, e assim, quotdamagesquot seu ativo, você pode exercer a sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotinsuredquot. Se o preço do seu estoque sobe, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores maneiras de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções com respeito à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor tenha adquirido a opção, ela deve ser mantida até a expiração. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prémios Uma opção Prémio é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio opção de Rs.2. Isto significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porquê Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações de ações e todos os preços de opções de ações são cotados em uma base por ação, então eles precisam ser multiplicados vezes 100. Mais conceitos de preços em profundidade serão abordados em detalhes na outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o Call XYZ 30 de maio, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio Put, ele permitiria ao detentor o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de Vencimento A Data de Vencimento é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir. A data de vencimento para todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro quando comparado ao preço do título subjacente. Você vai aprender sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm direito, e esse é o direito ao exercício. Para um exercício de Call, os detentores de Call podem comprar ações ao preço de exercício (do Call seller). Para um exercício de Put, os detentores de put podem vender ações pelo preço de exercício (para o vendedor colocado). Nem os detentores de Call nem os detentores de put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercer ou não exercer com base em sua própria lógica. Atribuição de Opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuído. Isso significa que quando os compradores exercício, os vendedores podem ser escolhidos para fazer bom em suas obrigações. Para uma atribuição de chamada, os roteiristas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição Put, Put escritores são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do Put titular. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. Vender uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém vender algo para você. Preço de exercício O preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço marcante. Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. No dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. A opção de venda - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. A opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. No dinheiro: O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de expiração da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. Opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a critério dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia de vencimento. Instrumento Subjacente Uma classe de opções é todas as puts e chamadas de um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índices, o subjacente será um índice como o índice sensível (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar comprar ou vender, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço definido. Os proprietários de opções de compra podem exercer seu direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções put podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente. Apenas os titulares de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente por uma contrapartida. Opções que são in-the-money são quase certo de ser exercido no vencimento. As únicas exceções são aquelas opções que são menos in-the-money do que os custos de transações para exercê-los no vencimento. A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligenciável ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Opção Preço Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função de seu preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor em dinheiro da opção. O valor temporal de uma opção é o montante que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Valor de opção - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Opção de Negociação e Investimento em Opções de Compra e Venda O uso deste website e / ou dos serviços de amplificação de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação de nossa isenção de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opção negociação de ações amp é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por qualquer dano direto ou indireto, conseqüente ou incidental, ou perda decorrente do uso dessas informações. Esta informação não é nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados. Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright TradersEdgeIndia Todos os direitos reservados. Options trading primerpdf MeetMeMonday Sharilyn Pettus AristoPR Entretenimento PR e AristoPR Estratégias de Forex macd Como Arquivos CCxRC CCxRC Maneiras de ganhar dinheiro online pdf As melhores opções binárias Trading Sona Global Musht zani Ka Elaj Tratamento Masturbação Por Hakeem Imran Kamboh Hakeem Imran Hakeem Imran PDF Opções Primer Online Creative Fractal Art astralCastles PDF Índice semanal Opções Opções para aumentar os lucros Popular PDF Gaining Opção Alavancagem Usando Market Maker Táticas Popular Collection Opções de índices de ações indianas sobre o dinheiro resolvido forex guia para iniciantes pdf nova forma de negociação de uma lista Mercado em uma cartilha sobre o mundo Como ganhar em opções binárias ímã corretores Usando uma estratégia de cobertura ao negociar opções binárias Binary Applied Analytica PDF Índice semanal Opções Trading Dicas para aumentar lucros Popular Dailymotion PDF A nova opção Volatilidade secreta A arma do comerciante profissional e O Mais Nosso Recen T Trabalho Veja alguns de nossos Trabalhos Recentes PDF Jesse Webb Opção Magic Seu Guia Pessoal à Opção Uma maneira mais inteligente de abordar Investimento Small Cap Nasdaq MarketInsite A tabela acima mostra que, embora os estoques de pequena capitalização são mais arriscados devido à sua maior volatilidade anualizada os retornos anualizados são Maior do que os de Estratégia do YouTube funciona para opções binárias estratégia pdf abordagens de negociação forex livre para garantir a sua estratégia de negociação Hoje eu gostaria de compartilhar uma idéia que estamos usando em um dos Nosso Terry8217s Dicas carteiras. Iniciamos essa carteira em 4 de janeiro de 2017, e em suas primeiras seis semanas, a carteira ganhou 30 após comissões. Isso funciona para cerca de 250 para o ano inteiro, se podemos manter esse ganho médio (provavelmente não podemos mantê-lo, mas com certeza é um bom começo e um endosso positivo para a idéia básica). Usando Investors Business Daily para criar uma estratégia de opções IBD publica uma lista que chama de seu Top 50. É composto por empresas que têm um impulso positivo. A nossa ideia é verificar esta lista para empresas que particularmente gostamos por razões fundamentais além do fator de impulso. Depois de ter escolhido alguns favoritos, fazemos uma aposta usando opções que farão um bom ganho se o estoque permanecer pelo menos plana para os próximos 45 60 dias. Na maioria dos casos, o estoque pode realmente cair um pouco e ainda vamos fazer o nosso ganho máximo. As 4 primeiras empresas que selecionamos da lista de IBDs Top50 foram Nvidia (NVDA), Goldman Sachs (GS), IDCC (IDCC) e HealthEquity (HQY). Para cada uma dessas empresas, vendemos um spread de crédito colocado vertical, que envolve a venda de um colocar em uma greve logo abaixo do preço atual das ações e comprar um put que é geralmente 5 menor. Quando vence o dia de vencimento, esperamos que o estoque será negociado a um preço maior do que a greve dos puts que vendemos, de modo que tanto nossas ofertas longas e curtas expirará sem valor, e nós seremos capazes de manter o dinheiro que coletamos quando nós Fez a venda. Vamos olhar para um dos quatro spreads que colocamos no início do ano. Envolve o NVDA, e as opções expiram nesta sexta-feira. Você não pode vender este spread para este preço hoje, mas você poderia ter de volta em 4 de janeiro. Com NVDA negociação em 99, colocamos este comércio: Comprar para abrir 2 NVDA 17Feb17 95 coloca (NVDA170217P95) Venda para abrir 2 NVDA 17Feb17 100 puts NVDA170217P100) para um crédito de 2,00 400 foi colocado em nossa conta, menos 5 em comissões, ou 395. O corretor colocou um 500 por contrato manutenção obrigação sobre o comércio (1000). Não há nenhum interesse carregado nesta quantidade (como lá seria em um empréstimo de margem), mas é justo o dinheiro que necessita ser reservado e não pode ser usado comprar outras ações ou opções). Subtraindo o dinheiro que recebemos da exigência rende o nosso investimento líquido de 605. Esta seria a nossa perda máxima se as ações estavam a cair abaixo de 95 quando as opções expiraram em 17 de fevereiro de 2017. NVDA está negociando hoje em 108,50. Parece muito provável que seja acima de 100 na sexta-feira. Se isso acontecer, não teremos que fazer um fechamento de comércio, e ambas as opções vão expirar sem valor. Seremos capazes de manter os 395 que coletamos há seis semanas, e isso representa um ganho de 65 em nosso investimento em 6 semanas (390 anualizados). Na próxima segunda-feira, vamos voltar para a lista IBD Top 50, escolher outra ação (ou talvez NVDA mais uma vez é a sua escolha 1), e colocar um comércio semelhante para uma série de opções que expira cerca de 45 dias a partir de então. Temos quatro ações nesta carteira, e a cada semana, vendemos um novo spread semelhante uma vez que escolhemos um estoque da lista Top 50. Até agora, tem sido uma estratégia muito rentável. Como com todos os investimentos, esses tipos de comércio só deve ser feito com dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. Domingo, 5 de fevereiro de 2017 Cerca de um mês atrás, eu sugeri um spread de opções sobre Aetna (AET) que fez um lucro de 23 após comissões em duas semanas. Ele Trabalhou como se esperava. Então, duas semanas atrás, eu sugeri outro jogo na AET que faria 40 em duas semanas (terminando sexta-feira passada) se AET acabou a qualquer preço entre 113 e 131. O estoque terminou em 122.50 na sexta-feira, e aqueles de nós que Fez este comércio estão celebrando 40 vitória. (Veja a postagem do blog passado para os detalhes sobre este comércio.) Hoje, estou sugerindo um comércio semelhante na Apple (AAPL). Oferece um ganho potencial mais baixo, mas o estoque pode cair no preço por aproximadamente 9 eo ganho virá ainda sua maneira. Uma atualização em nosso último comércio e em um novo em AAPL Este comércio no APPL renderá somente aproximadamente 30 após comissões, e você tem que esperar seis meses para começá-lo, mas o estoque pode cair sobre 8 durante esse tempo, e você ainda Faça seu 30. Anualizado, 30 a cada seis meses funciona para 60 para o ano. Onde mais você vai encontrar esse tipo de retorno sobre seus dólares de investimento, mesmo se o estoque desce Este é um comércio real que fizemos hoje em um dos nossos portfólios Terry8217s Dicas sexta-feira passada. Substituiu um comércio anterior que fizemos na AAPL que ganhou mais de 20 em menos de um mês. Fechamos-o cedo porque tínhamos feito quase 90 do ganho máximo possível, e compensando a exigência de manutenção permitiu-nos fazer o seguinte comércio com AAPL negociando cerca de 129: Comprar para abrir 3 AAPL 21Jul17 115 colocar (AAPL170721P115) Venda Para abrir 3 AAPL 21Jul17 120 colocar (AAPL170721P120) para um crédito de 1,17 (venda de um vertical) Isto é chamado de um spread de crédito colocado vertical. 117 por spread menos 2,50 comissões, ou 114,50 x 3 343,50 foi colocado em nossa conta. O corretor cobra um requisito de manutenção de 500 por spread, ou 1500. Subtraindo os 343,50 que recebemos de 1500 faz o nosso investimento líquido 1156,50 .. Se AAPL está negociando a qualquer preço acima de 120 em 21 de julho de 2017, ambas as opções expirará Sem valor, e nós será capaz de manter o 343,50 que foram pagos na sexta-feira. Neste caso, nenhuma comissão será cobrada no fechamento do comércio. Você não tem que fazer nada, exceto esperar para o grande dia para vir. Se AAPL está negociando a qualquer preço abaixo de 120 em 21 de julho, você terá que comprar de volta o 120 colocar para 100 por cada dólar que acaba por abaixo de 120. Se isso acontecer na nossa carteira Terry8217s Dicas, vamos provavelmente rolar para fora a Um mês mais longe, espero que em um crédito. Este comércio é o mais apropriado para os povos que acreditam no AAPL, e sente confiável que se cair um pouco, terminará acima de ser menos de 9 mais baixo em 6 meses. Nós gostamos de nossas chances aqui. Como com todos os investimentos, este comércio só deve ser feito com dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. Sexta-feira, 20 de janeiro de 2017 seu investimento se AET doesnt mover para cima ou para baixo por mais de 9 nas próximas duas semanas. Outro jogo de curto prazo interessante no Aetna (AET) Esta semana, mais uma vez estamos olhando para Aetna (AET), uma empresa de benefícios de cuidados de saúde. Se você verificar seu gráfico, você pode ver que não faz historicamente grandes movimentos em qualquer direção, especialmente para baixo: AET Aetna Gráfico 2 janeiro 2017 Apesar desta falta de volatilidade, por alguma razão, IV das opções de curto prazo É extremamente elevado, 44 para a série que expira em 10 dias. A empresa está tentando comprar a Humana, eo departamento de justiça pode ter algumas objeções, e parece haver preocupações como as companhias de seguros vão tarifa sob a administração Trump, dois fatores que podem ajudar a explicar o IV elevado. Nenhum dos possíveis resultados adversos é provável que ocorra nos próximos 14 dias, pelo menos na minha opinião. AET está negociando em 122 como eu escrevo isto. Eu acho que é altamente improvável que ele vai cair abaixo de 113 em 14 dias ou acima de 131 quando as opções 3Feb17 expirar. Aqui está uma negociação que fiz hoje: Comprar para abrir 10 AET 03Feb17 108 puts (AET170317P108) Vender para abrir 10 AET 03Feb17 113 coloca (AET170317P113) Comprar para abrir 10 AET 03Feb17 136 chamadas (AET170317C136) Venda para abrir 10 AET 03Feb17 131 chamadas ( AET170317C131) para um crédito de 1,48 (vendendo um condor de ferro) Existem 4 comissões envolvidas neste comércio (1,25 cada na taxa cobrada por thinkorswim para assinantes Terry8217s Dicas), então o 1480 eu coletei do comércio acima, eu paguei 50 em 1430. O diferencial criará um requisito de manutenção de 5000 menos o 1430, de modo que meu investimento (e perda máxima se AET fecha abaixo de 109 ou acima de 136) é 3570. Se AET fecha em duas semanas a qualquer preço superior a 113 e Menor que 131, todas essas opções vão expirar sem valor e não haverá nada mais para mim fazer isso decidir como eu quero gastar meu ganho de 40. Claro, você só poderia fazer um desses spreads se você não quisesse cometer todo o 3570. Se AET se move muito perto de qualquer um desses preços, vou enviar outra nota explicando como eu pretendo lidar com uma possível perda. Espero e espero que eu não tenha que fazer isso. É apenas 14 dias para esperar. Terça-feira, 3 de janeiro de 2017 Hoje, criamos um novo portfólio no Terry8217s Dicas sobre as quais gostaria de falar. É o nosso mais conservador de 9 carteiras. Consiste na seleção de 5 empresas blue-chip que pagam um dividendo entre 2 e 3,6 e que aparecem em pelo menos dois top analistas top 10 listas para 2017. Este portfólio é projetado para ganhar 30 para o ano, e podemos saber antecipadamente exatamente O que cada um dos 5 spreads fará com antecedência. Para a maioria dessas empresas, eles podem cair por 10 ao longo do ano e ainda vamos fazer o nosso ganho de 30. Estamos também a repetir a nossa melhor oferta para vir a bordo antes de 11 de janeiro rola ao redor. Como fazer 30 em 5 empresas Blue-Chip em 2017 Mesmo que eles caem por 10 Os spreads que estamos falando são verticais colocar spreads de crédito. Depois de ter encontrado uma empresa que você gosta, você seleciona um preço de exercício que é de cerca de 10 abaixo do preço atual do estoque, e você vende put de longo prazo (usamos opções que expiram em 19 de janeiro de 2018) a esse preço de exercício enquanto compra A mesma série coloca a um menor preço de exercício. Uma das ações que escolhemos foi a Cisco (CSCO). Aqui está um exemplo de um dos spreads que colocamos hoje. CSCO rendimentos 3.6 que fornece uma base agradável e nível de apoio para o estoque. Ele está negociando pouco mais de 30, um pouco abaixo de quase 32 um par de meses atrás. Nosso spread fará 30 em um ano se a CSCO conseguir ser maior do que 27 quando as opções expiram em um ano a partir de agora. Aqui está o spread exato que colocamos hoje: Comprar para abrir 3 CSCO 19Jan18 23 coloca (CSCO180119P23) Vender para abrir 3 CSCO 19Jan18 27 coloca (CSCO180119P27) para um limite de crédito de .96 (vendendo um vertical) Recebemos 96 menos 2.50 comissões, Ou 93,50 por spread, ou 280,50 colocado em nossa conta para os 3 spreads. Haverá um requisito de manutenção de 400 por propagação (1200 total) menos os 280,50 que recebemos, fazendo o nosso investimento 919,50. Se a CSCO fechar a qualquer preço acima de 27 um pouco mais de um ano a partir de agora, em 19 de janeiro de 2018, ambas as opções expirarão sem valor, e nós conseguiremos manter nossos 280,50. Isso faz com que seja um retorno de 30 em nosso investimento. Os retornos reais nas outras 4 empresas que colocamos este tipo de uma propagação em foi realmente maior do que este montante. Torne-se um assinante Terry8217s Dicas e começar a ver cada um deles, incluindo outros spreads que são um pouco mais agressivo, mas que rendem mais de 50 para o ano eo estoque não tem que ir até um centavo para conseguir esse retorno. O Ano Novo está sobre nós. Comece-o para fora direito fazendo algo realmente bom para yourself, e seus amados. O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para fazer algum pensamento sério sobre o seu futuro financeiro. Acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de ações é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente de Ano Novo para você, estamos oferecendo nosso serviço ao menor preço na história da nossa empresa. Se você já pensou em se tornar um Terrys Dicas Insider. Este seria o melhor momento para fazê-lo. Continue lendo Você não deve a si mesmo para aprender um sistema que carrega um risco muito baixo e poderia ganhar mais de 100 em um ano como o nosso calendário se espalha em Nike, Costco, Starbucks, Johnson e amp Johnson têm feito nos últimos dois anos Ou como Nossa carteira volatilidade-relacionada ganhou 80 em 2016 com somente dois comércios. Então, qual é o investimento Im sugerindo que você gasta uma pequena quantidade para obter uma cópia do meu 60-página (eletrônica) White Paper. E dedicar algumas sérias início de 2017 horas estudando o material. Heres a oferta especial Se você fizer esse investimento em si mesmo antes da meia-noite, 11 de janeiro de 2017. Isto é o que acontece: Para uma taxa one-time de somente 39.95. Você recebe o Livro Branco (que normalmente custa 79,95 por si só), o que explica minhas estratégias de opções favoritas em detalhes e mostra exatamente como executá-las por conta própria. 1) Dois meses livres do programa Terror das opções da ação de Terrys, (um valor 49.90). Este consiste em 14 tutoriais eletrônicos individuais entregues um por dia durante duas semanas e relatórios semanais de sábado que fornecem relatórios de mercado oportunos, discussão de estratégias de opção, atualizações e comentários sobre 11 diferentes carteiras de opções reais e muito mais. 2) Emailed Trade Alertas. Vou enviar um e-mail para você com quaisquer negócios que eu fizer no final de cada dia de negociação, para que você possa espelhá-los se você desejar (ou com o nosso Serviço Premium, você receberá Alertas comerciais em tempo real como eles são feitos para colocação de ordem ainda mais rápido ou Auto-Trading com um corretor). Esses alertas comerciais cobrem todas as 11 carteiras que realizamos. 3) Se você optar por continuar após dois meses livres do Programa de Tutoriais Opções, não faça nada e você será cobrado na nossa taxa de desconto de 19,95 por mês (em vez da taxa regular de 24,95). 4) Acesso à seção de insiders das pontas de Terrys. Onde você encontrará muitos artigos valiosos sobre o comércio da opção, e diversos meses de relatórios recentes de sábado e alertas comerciais. Com esta oferta única, você receberá todos esses benefícios por apenas 39,95, menos do que o preço do Livro Branco sozinho. Eu nunca fiz uma oferta melhor do que isso nos quinze anos que eu publiquei pontas de Terrys. Mas você deve ordenar por meia-noite em 11 de janeiro de 2017. Clique aqui. Escolha o Livro Branco com Insider Membership e insira o Código Especial 2017 (ou 2017P para o Serviço Premium 8211 79.95). Se você já pensou em aprender sobre o maravilhoso mundo das opções, este é o momento de fazê-lo. No início de 2017, estaremos aumentando nossas taxas de assinatura pela primeira vez em 15 anos. Ao entrar a bordo agora, você pode bloquear as taxas de idade, enquanto você continuar como um assinante. Investir em si mesmo é a resolução de Ano Novo mais responsável que você poderia fazer para 2017. Eu me sinto confiante de que esta oferta poderia ser o melhor investimento que você nunca faz em si mesmo. E sua família vai adorar você por investir em si mesmo, e eles também. Feliz Ano Novo Espero 2017 é o seu mais próspero de sempre. Estou ansioso para ajudá-lo a começar 2017 começou direito por compartilhar esta valiosa informação de investimento com você. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou Terrys Dicas, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior em 800-803-4595. Ou fazer este investimento em si mesmo ao menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação apenas 39,95 para todo o nosso pacote - aqui usando o Código Especial 2017 (ou 2017P para Premium Service 8211 79,95). Se você está pronto para se comprometer por um período de tempo mais longo, você pode economizar ainda mais com nossa oferta de meio-preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas de comércio em tempo real e acesso completo a todos os nossos portfólios para que você possa Auto-Comércio ou seguir qualquer um ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas este é o nível máximo, uma vez que inclui o acesso completo a todas as nove carteiras que estão disponíveis para o Auto-Comércio. Um ano de assinatura para este nível máximo custaria 1080. Com esta oferta de metade do preço, o custo para um ano inteiro seria de apenas 540. Use o Código Especial MAX17P. Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parecem acreditar que Trumps primeiro ano no escritório oval será bom para a economia eo mercado, mas não grande. Hoje eu gostaria de compartilhar um comércio de opção que eu fiz na minha conta pessoal que vai me ganhar um lucro 40 no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos. Como fazer 40 um ano apostando no mercado, mesmo que não vá acima Como a maioria de povos são consideravelmente ruins em escolher as ações que vão mais altamente (mesmo que acreditam quase universalmente de outra maneira), muitos conselheiros recomendam a mais melhor maneira invest seu dinheiro É comprar todo o mercado em vez de qualquer estoque individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações do SPY, o estoque de rastreamento SampP 500. SPY teve bastante corrida de subir todos os anos, 7 anos em uma fileira. Este ano, ele subiu cerca de 9 e no ano passado ganhou cerca de 5. Uma vez que muitos especialistas acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de subir, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento uma vez que eu sou uma opção porca , Vou manter um monte do meu dinheiro de investimento em dinheiro (ou equivalentes de caixa) e gastar uma quantidade menor em uma opção de jogar que poderia ganhar lucros espetaculares se o mercado (SPY) só consegue ser plana ou subir por qualquer montante em 2017. OK, não é um ano civil, mas começa agora, ou sempre que você faz o comércio, e 19 de janeiro de 2017. Isso é cerca de 13 meses de espera para os meus 40 para chegar em casa. Aqui está o comércio que fiz na semana passada quando SPY estava negociando cerca de 225: Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 220 colocar (SPY180119P220) Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 colocar (SPY180119P225) para um crédito de 1,95 (vendendo um vertical) Isto é chamado Um spread de crédito (bullish) vertical. Você coleciona 195 menos 2.50 comissões, ou 192.50 e haverá uma exigência de manutenção 500 por seu corretor. Você não paga juros sobre este valor, mas você tem que deixar muito intocado em sua conta até que as opções expirem. O 500 é reduzido em 192,50 para calcular o seu investimento líquido (e perda máxima se SPY fecha abaixo de 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é 307,50. Se SPY é a qualquer preço superior a 225 naquela data em janeiro, ambas as opções serão Expirar sem valor e você vai manter o seu 192.50 Isso funciona para um lucro de 62. Se o estoque acaba por abaixo de 225, você terá que comprar de volta o 225 colocar para o que está a negociar para. Se SPY é inferior a 220 , Você não tem que fazer nada, mas o corretor terá os 500 que você reservou (menos os 192.50 que você coletou) e você terá sofrido uma perda. Eu sei que eu disse 40 na manchete, e esta propagação faz 62 se SPY É o mesmo ou qualquer maior. Um investimento alternativo seria para reduzir as greves do spread acima e fazer algo parecido com isto: Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 210 colocar (SPY180119P210) Venda para abrir 1 SPY 19Jan18 215 colocar (SPY180119P215) para um Crédito de 1.50 (vendendo um vertical) Esta propagação começá-lo-ia 147.50 após a comissão S, envolvem um investimento de 352.50 e ganhariam um lucro de 42 se SPY terminar acima em todo o preço acima de 215. Poderia cair 10 de seu preço atual sobre o ano e você ainda ganharia sobre 40. Muitos povos não farão qualquer um Desses negócios porque eles poderiam possivelmente perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram puts ou chamadas com a esperança de fazer uma matança, e mais de 70 do tempo, eles perdem todo o montante. Compare essa experiência com o fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60 a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Eu duvido que qualquer pessoa que compra puts ou chamadas podem gabar-se deste tipo de registro. As opções envolvem o risco, como qualquer investimento faz, e deve somente ser usado com o dinheiro que você pode verdadeiramente ter recursos para perder. Monday, December 5th, 2016 Last week, in one of our Terrys Tips portfolios, we placed calendar spreads with strikes about 5 above and below the stock price of ULTA which announced earnings after the close on Thursday. We closed out our spreads on Friday and celebrated a gain of 86 after commissions for the 4-day investment. It was a happy day. This week, this portfolio will be making a similar investment in Broadcom (AVGO) which announces earnings on Thursday, December 8. I would like to tell you a little about these spreads and also answer the question of whether calendar or diagonal spreads might be better investments. Comparing Calendar and Diagonal Spreads in an Earnings Play Using last Fridays closing option prices, below are the risk profile graphs for Broadcom (AVGO) for options that will expire Friday, December 9, the day after earnings are announced. Implied volatility for the 9Dec16 series is 68 compared to 35 for the 13Jan17 series (we selected the 13Jan17 series because IV was 3 less than it was for the 20Jan17 series). The graphs assume that IV for the 13Jan17 series will fall from 35 to 30 after the announcement. We believe that this is a reasonable expectation. The first graph shows the expected profit and loss at the various prices where the stock might end up after the announcement. Note that the maximum expected gain in both graphs is almost identical and it occurs at any ending price between 160 and 170. The first graph has calendar spreads at the 160 strike (using puts) and the 170 strike (using calls). The cost of placing those spreads would be 2375 at the mid-point of the spread quotes (your actual cost would probably be slightly higher than this, plus commissions). The maximum gain occurs if the stock ends up between 160 and 170 on Friday (it closed at 164.22 last Friday), and if our assumptions about IV are correct, the gain would exceed 50 for the week if it does end up in that range. AVGO Calendar Spreads December 2016 This second graph shows the expected results from placing diagonal spreads in the same two series, buying both puts and calls which are 5 out of the money (i. e. 5 lower than the strike being sold for puts and 5 higher than the strike being sold for calls). These spreads cost far less (650) but would involve a maintenance requirement of 2500, making the total amount tied up 3150. We also checked what the situation might be if you bought diagonal spreads where the long side was 5 in the money. Once again, the profit curve was essentially identical, but the cost of the spreads was significantly greater, 4650. Since the profit curve is essentially identical for both the calendar spreads and the diagonal spreads, and the total investment of the calendar spreads is less than it would be for the diagonal spreads, the calendar spreads are clearly the better choice. AVGO Diagonal Spreads December 2016 AVGO has a long record of exceeding estimates. In fact, it has bested expectations every quarter for the last three years. The stock does not always go higher after the announcement, however, and the average recent change has been 6.5, or about 7.40. If it moves higher or lower than 7.40 on Friday than where it closed last Friday, the risk profile graph shows that we should make a gain of some sort (if IV of the 13Jan17 options does not fall more than 5). You cant lose your entire investment with calendar spreads because your long options have more weeks or months of remaining life, and will always be worth more than the options you sold to someone else. But you can surely lose money if the stock fluctuates too much. Options involve risk and are leveraged investments, and you should only invest money that you can truly afford to lose. Friday, December 2nd, 2016 On Monday, I reported on an oil options trade I had made in advance of OPECs meeting on Wednesday when they were hoping to reach an agreement to restrict production. The meeting took place and an agreement was apparently reached. The price of oil shot higher by as much as 8 and this trade ended up losing money. This is an update of what I expect to do going forward. Update on Oil Trade (USO) Suggestion Several subscribers have written in and asked what my plans might be with the oil spreads (USO) I made on Monday this week. When OPEC announced a deal to limit production, USO soared over a dollar and made the spreads at least temporarily unprofitable (the risk profile graph showed that a loss would result if USO moved higher than 11.10, and it is 11.40 before the open today). I believe these trades will ultimately prove to be most profitable, however. First, lets look at the option prices situation. There continues to be a huge implied volatility (IV) advantage between the two option series. The long 19Jan18 options (IV36) are considerably cheaper than the short 02Dec16 and 09Dec16 options (IV50). The long options have a time premium of about 1.20 which means they will decay at an average of .02 per week over their 60-week life. On the other hand, you can sell an at-the-money (11.5 strike) put or call with one week of remaining life for a time premium of over .20, or ten times as much. If you sell both a put and a call, you collect over .40 time premium for the week and one of those sales will expire worthless (you cant lose money on both of them). At some point, the stock will remain essentially flat for a week, and these positions would return a 20 dividend for the week. If these option prices hold as they are now, this could happen several times over the next 60 weeks. I intend to roll over my short options in the 02Dec16 series that expires today and sell puts and calls at the 11.5 and 11 strikes for the 09Dec16 series. I will sell one-quarter of my put positions at the 10.5 strike, going out to the 16Dec16 series instead. I have also rolled up (bought a vertical spread) with the 19Jan18 puts, buying at the 12 strike and selling the original puts at the 10 strike. This will allow me to sell new short-term puts at prices below 12 without incurring a maintenance requirement. Second, lets look at the oil situation. The OPEC companies supposedly agreed to restrict production by a total of 1.2 million barrels a day. That is less than a third of the new oil that Iran has recently added to the supply when restrictions were relaxed on the country. The third largest oil producer (the U. S.) hasnt participated in the agreement, and has recently added new wells as well as announcing two major oil discoveries. Russia, the second largest producer, is using its recent highest-ever production level as the base for its share of the lowered output. In other words, it is an essentially meaningless offer. Bottom line, I do not expect the price of oil will move higher because of this OPEC action. It is highly likely that these companies may not follow through on their promises as well (after all, many of them have hated each other for centuries, and there are no penalties for not complying). Oil demand in the U. S. has fallen over the past 5 years as more electric cars and hybrids have come on the market, and supply has continued to grow as fracking finds oil in formerly unproductive places. I suspect that USO will fluctuate between 10 and 11 for much of the next few months, and that selling new weekly puts and calls against our 19Jan18 options will prove to be a profitable trading strategy. You can do this yourself or participate in the Boomers Revenge portfolio which Terrys Tips subscribers can follow through Auto-Trade at thinkorswim which is essentially doing the same thing. Tuesday, November 29th, 2016 The price of oil is fluctuating all over the place because of the uncertainty of OPECs current effort to get a widespread agreement to restrict supply. This has resulted in unusually high short-term option prices for USO (the stock that mirrors the price of oil). I would like to share with you an options spread I made in my personal account today which I believe has an extremely high likelihood of success. Benefiting From the Current Uncertainty of Oil Supply I personally believe that the long-run price of oil is destined to be lower. The world is just making too much of it and electric cars are soon to be here (Tesla is gearing up to make 500,000 next year and nearly a million in two years). But in the short run, anything can happen. Meanwhile, OPEC is trying to coax producers to limit supply in an effort to boost oil prices. Every time they boast of a little success, the price of oil bounces higher until more evidence comes out that not every country is on board. Iran and Yemen wont even show up to the meeting. Many oil-producing companies have hated one another for centuries, and the idea of cooperating with each other seems a little preposterous to me. The good old U. S.A. is one of the major producers of oil these days, and it is not one of the participants in OPECs discussion of limiting supply. Two significant new domestic oil discoveries have been announced in the last couple of months, and the total number of operating rigs has moved steadily higher in spite of the currently low oil prices. Bottom line, option prices on USO are higher than we have seen them in quite a while, especially the shortest-term options. Implied volatility (IV) of the long-term options I would like to buy is only 36 compared to 64 for the shortest-term weekly options I will be selling to someone else. Given my inclination to expect lower rather than higher prices in the future, I am buying both puts and calls which expire a little over a year from now and selling puts and calls which expire on Friday. Here are the trades I made today when USO was trading at 10.47: Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Sell To Open 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) for a debit of 1.20 (buying a calendar) Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 calls (USO180119C10) Sell To Open 20 USO 02Dec16 10.5 calls (USO161202C10.5) for a debit of 1.58 (buying a diagonal) Of course, you can buy just one of each of these spreads if you wish, but I decided to pick up 20 of them. For the puts, I paid 1.43 (143) for an option that has 60 weeks of remaining life. That means it will decay in value by an average of 2.38 every week of its life. On the other hand, I collected .23 (23) from selling the 02Dec16 out-of-the-money 10 put, or almost 10 times what the long-term put will fall by. If I could sell that put 60 times, I would collect 1380 of over the next 60 weeks, more than 10 times what I paid for the original spread. Here is the risk profile graph which shows what my spreads should be worth when the short options expire on Friday: USO Risk Profile Graph December 2016 My total investment in these spreads was about 5600 after commissions, and I could conceivably make a double-digit return in my very first week. If these short-term option prices hold up for a few more weeks, I might be able to duplicate these possible returns many more times before the market settles down. As usual, I must add the caveat that you should not invest any money in options that you cannot truly afford to lose. Options are leveraged investments and can lose money, just as most investments. I like my chances with the above investment, however, and look forward to selling new calls and puts each week for a little over a year against my long options which have over a year of remaining life. Saturday, November 26th, 2016 On Wednesday of this week, a VIX spread I recommended for paying subscribers expired after only 3 weeks of existence. It gained 70 on the investment, and it is the kind of spread you might consider in the future whenever VIX soars (usually temporarily) out of its usual range because of some upcoming uncertain event (this time it was the election that caused VIX to spike). In addition to telling you about this spread so you can put it in your book of future possibilities, we are offering a Black Friday - Cyber Monday special offer to encourage you to come on board at a big discount price. How A VIX Spread Gained 70 in 3 Weeks VIX is the average implied volatility (IV) of options which are traded on the SampP 500 tracking stock (SPY). It is called the fear index because when market fears arise because of some future uncertain event, option prices move higher and push VIX up. Most of the time, VIX fluctuates between 12 and 14, but every once in a while, it spikes much higher. Just before the election that took place on November 8, VIX soared to 22. I recommended to my paying subscribers to place a bet that VIX would fall back below 15 when the option series that expired on November 23 came around. Here are the exact words I wrote in my November 5 Saturday Report: When VIX soared to above 22 this week, we sent out a special note describing a bearish vertical call credit spread which would make very large gains if VIX retreated toward its recent average of hanging out in the 12-14 range. As you surely know, you cant actually buy (or sell short) VIX, as it is the average implied volatility (IV) of SPY options (excluding the weeklies). However, you can buy and sell puts and calls on VIX, and execute spreads just as long as both long and short sides of the spread are in the same expiration series. You are not allowed to buy calendar or diagonal spreads with VIX options since each expiration series is a distinct series not connected to other series. If you could buy calendars, the prices would look exceptional. There are times when you could actually buy a calendar spread at a credit, but unfortunately, they dont allow such trades. Vertical spreads are fair game, however, and make interesting plays if you have a feel for which way you think volatility is headed. Right now, we have a time when VIX is higher than it has been for some time, pushed up by election uncertainties, the Feds next interest rate increase, and the recent 9-day consecutive drop in market prices. This week, when VIX was over 22, we sent out a special trade idea based on the likelihood that once the election is over, VIX might retreat to the lower 12-14 range where it has hung out most of the time recently. This is the trade we suggested: BTO 1 VIX 23Nov16 21 call (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 call (VIX161123C15) for a credit of 2.60 (selling a vertical) This spread caused a maintenance requirement of 600 against which we received 260 for selling the spread. That made our net investment 340 (and maximum loss if VIX ended up above 17.60 on November 23 rd . It worked out exactly as we expected. VIX fell to below 13 and both puts expired worthless on Wednesday. We pocketed the full 260 per contract (less 2.50 commission) for the 3 weeks. How sweet it is. We also placed the identical spread at this 2.60 price for the series that closes on December 28 (after the Fed interest rate decision has been made public). With VIX so much lower, we could close out the spread right now for 75, netting us a 51 profit. Many subscribers have reported to us that they have done just that. And now for the special Black Friday Cyber Monday special offer. Black FridayCyber Monday Special Offer : As a post Thanksgiving special, we are offering one of the lowest subscription prices that we have ever offered our full package, including several valuable case study reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and three months of our Saturday Report s full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 69.95, normally 139.80 (not including bonus reports). For this low-price Black FridayCyber Monday 69.95 offer, click here . enter Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX16P . This is a time-limited offer. You must order by midnight Monday. November 28th, 2016. Thats when the Black FridayCyber Monday offer expires, and you will have to go back to the same old investment strategy that you have had limited success with for so long (if you are like most investors). This is the perfect time to give you and your family the perfect Holiday Season treat that is designed to deliver higher financial returns for the rest of your investing life. I look forward to helping you survive the Holidays by sharing this valuable investment information with you for our first ever Black Friday Cyber Monday Sale. It may take you a little homework, but I am sure you will end up thinking it was well worth the investment. P. S. If you would have any questions about this offer or Terrys Tips . please email Seth Allen, our Senior Vice President at sethterrystips. Or make this investment in yourself at the Black FridayCyber Monday sale price the first time this has been offered in our 15 years of publication only 69.95 for our entire package. Get it here using Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). Do it today, before you forget and lose out. This offer expires at midnight November 28th, 2016. Wednesday, November 9th, 2016 Every once in a while, market volatility soars. The most popular measure of volatility is VIX, the so-called fear index which is the average volatility of options on SPY (the SampP 500 tracking stock). By the way, SPY weekly options are not included in the calculation of VIX, something which tends to understate the value when something specific like todays election is an important reason affecting the current level of volatility. Today I would like to share with you a trade I recommended to paying subscribers to Terrys Tips last week. We could close it out today for a 27 profit after commissions in one week, but most of us are hanging onto our positions for another couple of weeks because we still believe the spread will result in 75 gain for three weeks when the market settles down after todays election. I hope you can learn something from this latest way to benefit from an elevated volatility level in the market. How to Make 40 With a Single Options Trade on a Blue Chip Stock As much as you might like, you cant actually buy (or sell short) VIX, so there is no direct way to bet whether volatility will go up or down with this popular measure. However, you can buy and sell puts and calls on VIX, and execute spreads just as long as both long and short sides of the spread are in the same expiration series. You are not allowed to buy calendar or diagonal spreads with VIX options since each expiration series is a distinct series not connected to other series. If you could buy calendars, the prices would look exceptional. There are times when you could actually buy a calendar spread at a credit, but unfortunately, they dont allow such trades. Vertical spreads are fair game, however, and make interesting plays if you have a feel for which way you think volatility is headed. Last week, we had a time when VIX was higher than it has been for some time, pushed up by election uncertainties, the Feds next interest rate increase, and the recent 9-day consecutive drop in market prices. When VIX was over 22, we sent out a special trade idea based on the likelihood that once the election is over, VIX might retreat. For the last few years, the most popular range for VIX to hang out has been in the 12-14 area. Obviously, this is a lot lower than lasts weeks 22-23 range. If you look at a chart of VIX, you will see that it has moved above 20 on only 7 occasions over the past three years, and the great majority of time, it quickly retreated to a much lower level. Only once did it remain over 20 for more than a couple of weeks or so. Back in 2008, VIX moved up to astronomical levels and stayed there for several months, but if you recall those days, with the implosion of Lehman Bros. Long Term Capital, and bank bailouts all around, there was serious fears that our entire financial system might soon collapse. This time around, it seemed like the most fearful consideration was the American election, and specifically that Donald Trump might win and market uncertainty would surely soar even further. This does not feel like the cataclysmic possibilities that we were facing in 2008. This is the trade we suggested, based on our assumption that Donald Trump would probably not prevail and not much different would happen out of Washington going forward: BTO 1 VIX 23Nov16 21 call (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 call (VIX161123C15) for a credit of 2.60 (selling a vertical) This spread involves an investment (and maximum risk) of 342.50. There is a 600 maintenance requirement (the difference between the strike prices) from which the 260 received less 2.50 commission or 257.50 must be deducted. If VIX closes at any number below 15 on November 23, both calls would expire worthless and this spread would make 257.50 on the maximum risk of 342.50, or 75. Maybe 3 weeks was not a long enough time to expect VIX to plummet back to 15. An argument could be made that it would be better to wait until after the Feds December rate decision has been made, and place this same spread in the 20Jan17 series. The price (and potential gain) would be about the same (I have sold this same spread in that series in my personal account as well). Of course, you have to wait 2 months for it to come about, but 75 is a sweet number to dream about collecting in such a short time. Since we placed the above spreads a week ago, VIX has fallen from 23 to a little over 18 today (apparently when the FBI exonerated Hillary, it looked less likely that Trump would win). It only needs to fall a little over 3 more points after the election today to deliver 75 to us on November 23rd. We like our chances here. Some subscribers are taking their gains today, just in case Mr. Trump gets elected. They can buy the spread back today for 1.65, well below the 2.60 they collected from selling it. I am personally holding out for the bigger potential gain. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips
No comments:
Post a Comment