Risk Management In Forex Trading Pdf

Seja um passo à frente Gestão de risco de negociação Gestão de risco é um dos conceitos mais importantes para sobreviver como um comerciante de forex. O gerenciamento de riscos é uma combinação de várias idéias para controlar o risco de perder tudo de uma vez durante a negociação de divisas. Sem boa gestão de risco um comerciante excepcionalmente talentoso perderá tanto quanto um comerciante ruim. Enquanto um bom sistema de gestão de risco não pode resgatar completamente uma estratégia perdedora uma estratégia de ganho não pode ter sucesso sem um bom gerenciamento de risco. Você deve saber que todos os comerciantes às vezes se encontram no lado errado de um comércio. Comerciantes diferentes podem lidar com a situação de maneiras diferentes, mas todos eles têm de manter a disciplina e se esforçam para superar a emoção em seu comércio. A maioria dos comerciantes inexperientes preferiria emocionalmente permanecer em uma troca perdedora, na esperança de que o mercado se dê uma volta e provar que eles estavam certos o que não é o caso dos comerciantes bem-sucedidos. Uma forma de gerenciamento de riscos é controlar suas perdas. Paradas são importantes na negociação para proteger contra perdas ou movimentos de preços extremos. Colocar uma ordem de parar no mercado em um certo nível significa que se o seu comércio atinge esse nível, ele será interrompido por uma perda. Isso pode soar ruim, mas o que ele faz é garantir que o comércio não pode cair mais e causar uma perda muito maior. Entretanto os batentes bons são para proteger o capital e devem ser usados ​​com cuidado. Os corretores da indústria gostam de falar sobre os benefícios do uso de alavancagem e manter o foco fora das desvantagens. Isso faz com que os comerciantes cheguem à plataforma de negociação com a mentalidade de que eles deveriam assumir grandes riscos e apontar para os grandes dólares. Parece muito fácil para aqueles que fizeram isso com uma conta demo. Mas uma vez que dinheiro real e emoções entram, as coisas mudam. É aqui que o verdadeiro gerenciamento de riscos é importante. Em linhas gerais, o gerenciamento de riscos é tudo sobre manter seu risco sob controle quanto mais controlado seu risco é o mais flexível que você pode ser quando você precisa estar. Ao limitar o seu risco você segurar que você será capaz de continuar a negociação quando as coisas não vão como planejado e você estará sempre pronto. Uma das maiores diferenças entre os comerciantes de Forex bem sucedidos e mal sucedidos está usando o gerenciamento de riscos adequado. Laino Group número de registo 21973 IBC 2014. Aviso de risco: Por favor, note que a negociação de produtos alavancados pode envolver um nível significativo de risco e não é adequado para todos os investidores. Você não deve arriscar mais do que você está preparado para perder. Antes de decidir negociar, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e levar em conta seu nível de experiência. Procure aconselhamento independente, se necessário. PaxForex hoje a nossa classificação de 9,3 de 10. confiar em 107 votos e 55 comentários qualificados. Por favor, goste do site PaxForex em sua rede favorita e obtenha acesso à página de registro da conta de bônus gratuita. Gerenciamento do Risco Juntado em 2004 Status: Homem Mágico 3.451 Mensagens O problema básico com o sistema, conforme descrito pela VDeluca, é as propostas de gerenciamento de dinheiro fraco. O sistema assume que começa com 10.000 equidade e, em seguida, cada entrada entra com um lote cheio, nominalmente, 1.000. Isso representa 10 de equidade para cada entrada. Por favor, preste mais atenção à pesquisa de sistemas comerciais, não se concentre demais nos subsistemas de entrada e saída (vela de 8 ou 9 horas). Nenhum comercial profissional profissional (ou amador experiente) arriscaria 10 equidades por comércio. O nível de risco geralmente aceito é de 1 a 2 por entrada e não mais do que 5 no mercado ao mesmo tempo. A melhor referência que eu encontrei que discute um SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO COMPLETA inclui os seguintes principais subsistemas: o que comercializar, quanto arriscar (dimensionamento de posição), quando comprar ou vender (sinais), paradas e saídas planejadas (ignorei Táticas). A referência para um excelente sistema completo projetado por Richard Dennis, o lendário comerciante de commodities (incluindo câmbio), que eventualmente transformou US400 em US200 milhões, e ganhou fama adicional por sua experiência Turtle na década de 1980. Você pode baixar o seu sistema COMPLETE no OriginalTurtles. Eu uso o sistema Turtle Trading para o dimensionamento da posição (incluindo a escala) e pára. Esses eram os conceitos mais avançados dos seus sistemas, ambos baseados na volatilidade. Eu uso indicadores matemáticos para entrada e saída (tendência e cíclica) que eu programei a partir de conceitos que eu pesquisei. Comecei a negociar ações comuns em 1959 e usei análise técnica em uma calculadora HP-35 em 1978. Fui imerso na pesquisa de comércio forex Desde janeiro de 207. Durante esse período, tenho feito bastante pesquisa sobre o aspecto da gestão do dinheiro, também conhecido como gerenciamento de riscos. Em geral, é acordado que, se sua tecnologia. O sistema de análise é pelo menos meio sensível (via back testing), que seu sucesso ou total ruína será determinado pelo seu sistema de gerenciamento de risco e sua adesão. Para recapitular, troque 1-2 de capital por comércio e não arrisque mais de 5 concorrentes no mercado. (Veja o Sistema de Negociação de Tartarugas sobre a relação entre o nível de correlação entre os negócios concorrentes e o dimensionamento da posição.) Em nosso negócio, testemunhamos dezenas de 10.000 contas forex que ficaram paralisadas ou destruídas dentro de 2 a 4 semanas quando 10 de patrimônio ( 1000, lote completo) foi utilizado por entrada. Por favor, note que uma mini conta com apenas 1000 títulos iniciais é tão arriscada se 100 for aposta por comércio. Portanto, a conta de forex mínima é de mais de 5000 se negociada com mini-lotes. Mesmo 5000 é muito pequeno se você tiver uma chance precoce de má sorte. Por que é demais para arriscar Se 10 é arriscado para cada comércio, você pode perder mais de 9 trades porque o 10º comércio provavelmente encontrará margem de chamada. De qualquer forma, a maioria dos comerciantes não manteria apostas até perderem 90 de seu patrimônio. Eles geralmente param depois de perder 40 a 60. Então, quais são as chances de pelo menos 6 perdas de 9 negociações SOMENTE cerca de 16 ou cerca de 1 em cada 6 Você está disposto a perder 60 de sua equidade com essas chances Experimente executar um BASIC simples Programa para simular 9 negociações, cada uma com 50 probabilidades de ganhar. Alternativamente, tente virar uma moeda 9 vezes. Se você não for exterminado em 9 tentativas, acompanhe suas vitórias e perdas, se você não acabar com 9 negociações, o fim é, no entanto, muito próximo. As chances de 16 são muito altas para arriscar meus 10.000 Mais rigorosamente, uma perda não necessariamente Resultar em perda total da aposta de entrada, mas o conceito geral ainda está em pé, 10 é demais. Parece que muitos participantes na discussão estavam enamorados com a aparente simplicidade do sistema e o resultado muito atraente esperado para o resultado que foi apenas o primeiro de Os gêmeos da desgraça - ganância e medo. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada Relaxe e fique feliz. Junte-se a Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 Posts VDelucas obteve Se você definir suas paradas e deixá-las limitar suas perdas, o limite de risco é definido pelas perdas máximas permitidas, não pelo valor da entrada. No entanto, existem vários aspectos que confundem esta abordagem aparentemente simples - a saber, a dificuldade de definir corretamente paradas e equilibrá-las com a quantidade de entrada e a rentabilidade. Primeiro, vamos focar em paradas. (1) Se você definir pára demais, você quase sempre garante uma perda. (2) Se você definir pára muito alto, quando você está no lado errado de uma tendência, você perde mais (e talvez demais, como mais de 2 do patrimônio). (3) Se você tem o hábito de ajustar suas paradas para que você possa cobrar sua posição, basta apenas uma ninhada, porque o gráfico se tornará sempre que for o mais provável, você ainda não tem disciplina para ter sucesso na negociação de divisas (ou outros instrumentos financeiros) . Então, se você não sofre com o problema 3, a questão é, como é que se definiu o nível de parada. Muito tem escrito sobre o assunto de risco e chance. Muito disso, por comerciantes experientes e bem-sucedidos, e ainda mais por apostadores matematicamente inclinados. Eu era um IB para uma empresa fx local (eu só negociava meu próprio dinheiro). Eles tiveram um excelente programa de treinamento sobre introdução de forex e marketing (recebendo clientesinvestores). As duas áreas em que falharam miseravelmente foram como administrar o dinheiro e como adotar posições. O conselho que eles deram na aula com grande convicção e autoridade foi. Depois de fazer a sua entrada, defina-o parar em 50 pips. Bem, sempre fui um bom aluno que confiava na sabedoria dos instrutores, então eu segui seus conselhos. Eu troquei gráficos H1 e perdi quase 2000 em três dias por causa do problema 1. Então, como bom aluno, mergulhei em um esforço de pesquisa intensivo de 5 meses. Aqui está o que encontrei em relação ao gerenciamento de dinheiro (risco). (A) É preferível definir suas paradas com base no nível de volatilidade do gráfico, que você está negociando um tamanho não corresponde a todos. Por exemplo, a volatilidade pode ser medida a partir do intervalo médio verdadeiro (ATR20), assim como as tartarugas. (Conforme observado na minha nota anterior, eu sigo o sistema Turtle para o tamanho da entrada e pára.) (B) Se você achar o cálculo das tartarugas quotNquot muito difícil, gostaria de lhe enviar uma planilha do Excel que faça uma pesquisa simples. (C) Se você deseja uma alternativa à abordagem de gerenciamento de riscos de Tartarugas, experimente esta fórmula: Parar (Preço) - (Equidade) (Risco) (Tamanho da Posição de Entrada) (Alavancagem), por exemplo, se sua entrada Price1.8321, Equity10 , 000, Risk2, tamanho de entrada1,000, Leverage100: 1 e, em seguida, Stop 1.8321 - 0.0020 Isso é apenas -20 pips porque a sua entrada é 10 de equidade. Se ATR 50 (típico para muitos pares H1), é quase certo que você iria parar, caindo no problema 1. Então, o que você pode fazer as tartarugas recomendam pára em 2N, que é duas vezes ATR. Se ATR50 pips, sua parada de tartaruga seria de 100 pips. Mas -100 pips representa 10 de sua equidade por um lote completo, caindo no problema 2 (arriscando mais de 2 de capital). Então, o que você pode fazer? Você tem duas opções. Primeiro, reduza o tamanho da sua posição para 100 (mini-lote em vez de 1000) e mantenha a parada em 100 pips. Você não terá mais nenhum problema 1 ou 2, mas o seu sistema de negociação melhor oferece melhor do que 2,0 recompensas, caso contrário você está condenado de qualquer maneira. A segunda alternativa é mudar o período do gráfico para reduzir o ATR. Por exemplo, se H1 dá ATR50, tente M30, ATR pode diminuir até cerca de 30. Por isso, se você mantivesse seu tamanho de entrada para 1000 e sua parada em 2N2 (ATR) 60 pips, seu Risco seria reduzido para cerca de 6. Você poderia Mude seu gráfico para M15 e o risco será reduzido ainda mais. No entanto, seria mais prudente selecionar a primeira alternativa porque seu risco seria menor (perto de 1-2) e você poderia manter seu comércio no seu período de gráfico preferido (se você gostou de H1). Este exemplo ilustra a interação da volatilidade (que muda não só entre pares, mas também dia a dia), tamanho de entrada, Risco, Equidade e Alavancagem (lembre-se, alavanca cortes de duas vias). Aprenda esses conceitos e você será bem servido com uma longa vida comercial (se você não correr muito risco, tenha um bom sistema de ingresso gt50 winloss amp gt2.0 rewardrisk e tenha capital adequado). Existem outros métodos para configurar o Risco e Tamanho de Entrada. Um algoritmo muito conhecido é conhecido como a fórmula Kelly. Kelly era um matemático para Bell Labs e ele inventou uma fórmula em 1956 para prever a quantidade de ruído nas linhas telefônicas. Jogadores profissionais rapidamente reconheceram a aplicabilidade de sua fórmula para dimensionar a aposta. Uma aplicação simples do algoritmo Kelly é dada por Overholser, Ray (2000), QuotMoney Management: Projetando uma Estratégia de Gerenciamento de Dinheiro, Quot Technical Analysis of Stocks amp Commodities, maio 2000, p.38-46. O papel Kelly original (muita matemática e teoria) e muitas outras referências de gerenciamento de dinheiro mais úteis podem ser encontrados em turtletraderdefault. htm e turtletradermoney. html. Enquanto estiver nesse site, dê uma olhada no artigo Burke, Gibbons (2000), QuanManaging Your Moneyquot, que contém outras bibliografias sobre Risk Mgt. Além disso, Ed Sekota tem um aperfeiçoamento sobre como definir quotat risk. quot. Tudo isso e mais podem ser encontrados nas páginas da Web acima. Espero que tenha aumentado seus apetites para que você possa ter mais interesse em um aspecto chato, mas vital, do sucesso comercial. Lembre-se, as três regras de negociação: (1) Não perca dinheiro, (2) Não perca dinheiro, (3) Se você deve perder dinheiro, perca o mínimo possível Um comerciante quebrou está fora do mercado e todas as oportunidades de lucro são desperdiçadas Em um comerciante quebrou Pode a Tendência estar com você, Paul Y. Shimada ps Para: VDeluca. Eu percebi na sua pergunta que você considera o risco de 5 ações bem, e talvez 2 fosse muito conservador. Como meu velho amigo Odd Job (Harold Sakata) costumava dizer (como um lutador profissional baseado em Honolulu, não em seu papel Goldfinger), quotPatience boy-san, paciencequot Dois pontos: (1) muitos dos melhores comerciantes em Jack Schwagers quotMarket Os Wizardsquot limitaram-se a 2 de equidade (2) tentam escavar seus livros de matemática da 8ª série e analise as combinações, permutações, etc. - tente calcular a probabilidade de perder 50 de sua equidade se você arriscar 5 por cada comércio que são Não há probabilidades sobre as quais a maioria das pessoas arriscaria suas economias muito conquistadas. Por exemplo, se você perdeu 10 negócios em uma linha, você atingiria imediatamente seu limite de 50. Quais são as chances de perder 10 de 15 negócios, ou 10 de 20 negociações Talvez você esteja disposto a perder 100 quanto tempo isso aconteceria. Claro que fica mais complicado se você tiver em seus fatores winloss e riskreward. Se você trocou o tempo suficiente para ter desenvolvido esses fatores, ou se você pode adivinhar, eu tenho uma planilha do Excel que ilustra graficamente a probabilidade de quebrar. Hmm, isso é um pensamento sóbrio. Relaxe e seja feliz. Junte-se a Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 As postagens aqui são alguns lugares que você pode ler sobre Gestão de Riscos ainda mais. 1. Van Tharps TYWTFF: ele tem um capítulo dedicado ao dimensionamento de posição, a arte de limitar seu risco, calculando o número de lotes que você deve negociar. 2. The Original Turtle Trader: excelente descrição sobre como configurar suas paradas e dimensionamento da posição. Vá para originalturtles. org para baixar a literatura gratuita. Uma coisa com a qual eu devo discordar respeitosamente é o valor que você deve arriscar em cada comércio. Como comerciante de swing e gerente de dinheiro para outros, arrisco apenas 0,7 do patrimônio da conta em qualquer comércio, enquanto as tartarugas usaram de 1-4. A Van Tharp recomenda 1-2 do patrimônio total da conta. Preste especial atenção a como as tartarugas tiveram os diferentes quotlevels de risco. Isso é diretamente aplicável à negociação Forex, pois muitas negociações que você faz em diferentes pares de moedas têm uma alta correlação. Relaxe e seja feliz. Em relação ao seu post acima (que tomei a liberdade de copiar para este tópico, como parece mais apropriado aqui), você pode explicar como você chega a uma probabilidade teórica de ganhar 50. É tão simples quanto dizer que, para cada posição que você colocou , Você ganha, ou você perde OU não é mais complicado do que isso, pois a probabilidade de um comércio vencedor depende do par de moeda particular e do seu comportamento histórico, aliado aos objetivos de lucro e perda de perdas. Por exemplo, suponha que o EURUSD exiba um movimento de preço médio de 76 pips por sessão diária, começando com as horas de Londres. Se você estiver indo apenas após o lucro de 10-20 pips em cada comércio, sua probabilidade de ganhar seria muito maior do que se você estivesse filmando para 200 pips de lucro em cada comércio 50 não é mágico, é apenas a média e a mediana de todas as negociações . Um comerciante de quotgoodquot deve ser geralmente capaz de alcançar 50 ou melhor - isso significa que ele tem um sistema bem desenvolvido de senso de entrada e saída. Os comerciantes inexperientes são pobres de entrada. Além disso, a inexperiência (a. k.a. ganância) muitas vezes faz com que os comerciantes ultrapassem suas boas-vindas, transformando outras entradas rentáveis ​​em perdas líquidas. Um dos meus associados tem um histórico de contas ao vivo com melhor do que 80 winloss. No entanto, sua taxa de risco é inferior a 1. A maioria dos comerciantes se esforça para pelo menos 2.0. O saldo de (1) média de batedura (winloss) e (2) recompensa (recompensa) determina se você vai sobreviver e prosperar. O que devemos lidar não é necessariamente alvos para wl e rr mais elevados, mas um crescimento constante da equidade de nossa conta, a curva de patrimônio. Usando o meu Excel quotEquity Simulator, demonstramos que meus associados 80 wl e lt1 rr atendem aos critérios de sobrevivência - ele não vai quebrar e sua conta será adequada, embora de forma negligente devido ao baixo rr. Sim, se você definir metas de lucro apenas 10-20 pips em vez de 200 pips, seu wl deve ser muito bom se suas técnicas de entyexit forem sólidas. No entanto, usando 10-20 como alvo de lucro, qual é o seu risco Se você definir sua perda de parada em 20 pips com um alcance diário de 76, você provavelmente parará fora com freqüência, diminuindo assim sua proporção wl. No entanto, se você definir uma parada razoável em 100-150 (o nível de parada depende do seu estilo de negociação e da volatilidade) e manteve seu objetivo de lucro de 10-20 pip, seu wl deve ser bastante alto. No entanto, com o objetivo de lucro 100, sua recompensa201000.2 (se você pudesse ganhar 100 de suas entradas). Então, wl 80 e riskrewardlt0.2, sua curva de patrimônio seria muito agitada e meu Equity Simulator mostra que você seria quebrada após cerca de 100 a 200 negociações. Hmm. Como observei em outra publicação na configuração, este não é um tópico trivial. Sua parada também mede o percentual de capital que você arrisca, o que deve ser de cerca de 1 por posição. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada escrevi o seguinte para publicação no Yahoo MetaTrader e depois lembrei que havia um fórum focado no gerenciamento de riscos. Há sempre mais para aprender Assunto: avaliação estatística simples entre as estratégias alternativas de teste de volta 1. Para cada alternativa de teste de volta, computa a citação de citação estatística. 2. Compare a expectativa entre alternativas. 3. Espera-se que as alternativas com expectativas negativas percam dinheiro. 4. Considere apenas alternativas com expectativa positiva. 5. Se todas as outras considerações forem equivalentes (como o capital requerido, atenção e esforço necessários, etc.), a alternativa com a maior expectativa positiva geralmente seria selecionada. 6. A fórmula para a expectativa de computação é a seguinte. E 1 (W L) x P - 1 Onde E expectativa W valor médio vencedor para todas as negociações vencedoras L quantidade média perdedora para todas as negociações perdedoras P probabilidade de ganhar, igual à porcentagem das negociações vencedoras 6a. O exemplo a seguir usa esta equação com base em histórico histórico (uma simulação de teste de volta poderia ser usada). A probabilidade de vencer foi de 63 por cento e o comércio médio vencedor foi de 454 e o comércio médio de perda foi 458, a expectativa matemática é: 1 (WL) x P - 1 1 (454 458 x 0.63 - 1 1.99 x 0.63 - 1 0.2537 6b . Compare isso com a estratégia que possui as seguintes estatísticas. Vencimento médio 2,025 Perda média 1,235 Por cento rentável 0.52 (1 1.64) x 0.52 - 1 1.37 - 1 0.37 6c. O caso b tem expectativa ligeiramente maior do que o caso a e, portanto, caso b Pode ser preferível. 7. Expectativa, um resultado matemático não é de natureza preditiva e só pode ser usado para medir a força dos resultados dos sistemas passados. Isto é, em qualquer caso, o único uso para estatísticas históricas e teste de volta. Referência: JONES, Ryan, 1999. The Trading Game, Colorado Springs, Colorado, março de 1999, publicado na Internet como um arquivo Adobe PDF, site da Web de 115 p. Desconhecido. 9. Até agora, este é o mais abrangente, útil, E material verdadeiramente interessante sobre gerenciamento de dinheiro (geralmente um tema aborrecido, preferível a Contando ovelhas) que encontrei. Este livro não trata sobre como fazer negócios vencedores. Ele se concentra em como ganhar mais e manter mais seus ganhos - lucro líquido de longo prazo Anteriormente, meu sistema de gerenciamento de dinheiro era restringir cada comércio a não mais de 1 a 3 de patrimônio. Minha estratégia foi focada na sobrevivência porque muitos dos meus associados ficaram quebrados arriscando pelo menos 10 em cada comércio. Para 10 inscrições, computei uma taxa de falha de 17 para 7 de 9 transações muito arriscadas por dinheiro real Eu adotei o conceito 1 da Turtle Trading, mas eu não tinha considerado o uso de estatísticas para Balance Survival with Rentabilidad. Aha O arquivo PDF de origem original foi publicado duas páginas por folha e era muito pequeno para eu ler confortavelmente. Estou no processo de converter o arquivo PDF para MS Word RTF (317 páginas e em crescimento). Gostaria de enviar cópias para quem estiver interessado depois de ter concluído a laboriosa limpeza de conversão (os números e as tabelas se convertem mal ou não) Infelizmente, não espero isso em breve porque não está entre as minhas prioridades. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: essa atitude também é o motivo pelo qual muitas pessoas estão se envolvendo com a indústria de commodities e futuros. O comércio pode ser um esforço poderoso. Por outro lado, também pode ser financeiramente incapacitante. O comércio é um jogo de risco versus recompensa. É também um jogo que não perdoa os jogadores que entram sem aprender as regras. Para aqueles com o quotget rich quickquot ou tenho que ter agora a mentalidade, o fracasso é quase certo. A taxa de falha daqueles que tentam trocar na arena dos mercados alavancados é em algum lugar em torno de 90 por cento. Tanto quanto eu posso dizer, isso significa que 90 por cento daqueles que começam a operar pararam de mostrar uma perda líquida. Também fui informado de que, a qualquer momento, 90% das contas abertas mostram perdas enquanto apenas 10% das contas mostram lucros. Essas estatísticas ilustram que ser rico rapidamente nesses mercados é altamente improvável. Para ganhar dinheiro sério neste ambiente, os comerciantes devem gerenciar seu dinheiro. A menos que exista muita sorte, ninguém vai ganhar fortuna em mercados alavancados sem uma estratégia adequada de gerenciamento de dinheiro. Esta é a base deste livro 11. Teaser: quot Pegue uma moeda e flip-lo no ar 100 vezes. Cada vez que a moeda cape, você ganha dois dólares. Cada vez que a moeda cai, você perde apenas um dólar. Desde que as terras da moeda atinjam 50 por cento do tempo e encaminhem as outras 50 por cento do tempo e você só apostou um dólar em cada flip da moeda, depois de 100 flips, você deveria ter ganho um total de 50. 100 flips 50 vira as cabeças terrestres para cima. 50 x 2 100 50 voa as caudas de terra para cima. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Nota: Este é um jogo fictício. Tive alguns comerciantes me chamar e me dizer que isso não simula o comércio em tempo real. Minha resposta é que não é para Simular o comércio real, apenas para mostrar o poder e a morte da gestão do dinheiro.) Obviamente, esta é uma situação de apostas ideal. Uma vez que podemos identificar as oportunidades rentáveis ​​aqui (sendo os comerciantes astutos que somos), não vamos apostar apenas um dólar em cada virada da moeda. Em vez disso, temos uma conta 100 para apostar neste jogo. Existem muitas maneiras possíveis de apostar no cenário. No entanto, você deve escolher uma das seguintes quatro opções: A. Aposta 10 da conta total em cada flip do comércio. B. Aposte 25 da conta total em cada virada do comércio. C. Aposte 40 da conta total em cada virada do comércio. D. Aposte 51 da conta total em cada flip do comércio. Estas são as quatro opções. Se você escolher A, você multiplicará o saldo da conta em 10% e apostará nesse montante no próximo passo da moeda. Em seguida, você terá o montante total vencido ou perdido, mais a aposição do valor original, colocá-los de volta na conta e multiplique o total por 10% novamente e aposte com esse valor. Portanto, começando com 100 e multiplicando-o em 10 por cento dá 10 para apostar no próximo flip. Se esse flip for um vencedor, você ganha 2 para cada 1 que você apostou. Uma vez que você apostou com 10, você ganha um total de 20 no primeiro flip (10 x 2 20). Pegue o 20 e coloque-o de volta na conta e agora você tem 120. Multiplique isso em 10% e você apostará 12 no próximo flip. Se o próximo flip for um perdedor, você perderá apenas 12, o que trará a conta até 108. Você obtém a imagem. Faça o mesmo se você escolher B, C ou D. Os resultados são os seguintes: A. Após 100 flips, 100 transformaram em 4.700. B. Após 100 flips, 100 transformaram em 36.100. C. Após 100 flips, 100 transformaram-se em 4.700. D. Depois de 100 flips, 100 diminuíram apenas 31. Os porquê e os comentários desta ilustração serão tratados mais tarde no livro. Por enquanto, quero apontar dois fatos críticos sobre gerenciamento de dinheiro. Primeiro, pode transformar uma situação de negociação relativamente medíocre em um dinamizador dinâmico. Para um comerciante que apostou um apartamento 10 em cada comércio sem aumentar o tamanho da aposta, o valor líquido da conta teria sido apenas em 600. No entanto, aumentar e diminuir o valor de cada aposta aumentou o retorno em 683%. Se um comerciante tivesse apostado um apartamento 25 em cada flip, o valor líquido da conta teria terminado em 1.350. Ao aumentar o valor da aposta à medida que a conta cresceu, o retorno foi aumentado em 2.788 por cento. Se o comerciante apostasse um apartamento 40 em cada flip, depois de sofrer duas perdas seguidas, o comerciante não conseguiria continuar. Portanto, ao diminuir a quantidade arriscada em cada flip, o comerciante conseguiu permanecer no jogo. Em segundo lugar, arriscar muito em cada comércio também pode transformar uma situação vencedora em um cenário de perda. Mesmo que o comerciante nunca esgotasse totalmente a conta (teoricamente), a queda seria uma perda de 79% após 100 flips. Esta ilustração mostra que o gerenciamento inadequado de dinheiro pode transformar uma situação vencedora em uma situação perdedora. No entanto, nenhuma quantidade de gerenciamento de dinheiro transformará matematicamente uma situação perdedora em uma situação vencedora. Qualquer comerciante bem sucedido concordará que a Gestão de Riscos é a chave para negociar a longo prazo (e até o curto prazo), portanto, esse tópico é dedicado a Gerenciamento de riscos. Depois de uma breve pesquisa no FF sobre o assunto da gestão de riscos, esse segmento de 12 anos pareceu o único tópico que toca a base na área de negociação do Risk Management (na minha opinião). Então, em vez de fazer um novo tópico, eu gostaria de pegar este bastão onde o Sr. Merlin deixou isso em 2004, quase 12 anos depois. Eu talvez não seja um ótimo comerciante ainda, mas isso não deve ser o motivo que me impede de contribuir com meus pensamentos sobre esse assunto chave. Sr. Merlin, se você ainda está aqui, obrigado por me deixar ter essa oportunidade de continuar onde você parou. Gostaria de acreditar que você colocou essa base para mim há 12 anos. Desejo-lhe o melhor onde quer que esteja e o que quer que esteja fazendo. Pratique o sucesso antes de você se tornar bem sucedido. Livros Forex da Gerência de Negócios Embora o comércio Forex esteja bem conectado com a análise dos gráficos e os indicadores fundamentais, saber onde entrar e onde sair de uma posição não é suficiente. Os comerciantes profissionais gerenciam seus riscos e dedicam muito tempo para aprender as técnicas de gerenciamento de dinheiro adequado. Aqui você pode encontrar alguns dos melhores e-books Forex sobre gestão de dinheiro no comércio financeiro. Quase todos os e-books de Forex estão no formato. pdf. Você precisará do Adobe Acrobat Reader para abrir esses e-books. Alguns dos e-books (aqueles que estão em partes) são compactados. Se você estiver tendo problemas ao fazer o download dos livros e estiver usando o Google Chrome. Tente clicar com o botão direito do mouse em um link de download do livro e escolher Salvar link como. Se você é o proprietário dos direitos autorais de qualquer um desses e-books e não quer que eu compartilhe-os, por favor, entre em contato comigo e eu com prazer removê-los. Controle de Riscos e Gestão de Dinheiro 151 por Gibbons Burke. Um capítulo da matemática do jogo. Efeitos de dimensionamento de posição no desempenho do comerciante: Uma análise experimental 151 por Johan Ginyard. Fine-Tuning seu sistema de gestão de dinheiro 151 por Bennett A. McDowel. Gerenciamento de dinheiro: controle de riscos e ganhos de captura 151 por Dave Landry, um guia curto, mas educativo, para gerenciamento de dinheiro para os comerciantes financeiros. Estratégias de gerenciamento de dinheiro para comerciantes sérios 151 um livro de David Stendahl que tenta explicar o processo pelo qual os comerciantes podem desenvolver, avaliar e melhorar o desempenho de seus sistemas de negociação com base nas estratégias de gerenciamento de dinheiro. A Truth About Money Management 151 um artigo de Murray A. Ruggiero Jr. da Futures Magazine explica os princípios básicos das regras e vantagens do controle de risco e da gestão do dinheiro. Gerenciamento de dinheiro e gerenciamento de riscos 151 um livro de Ryan Jones que passa pelos aspectos mais importantes da negociação financeira. Como construir uma estratégia, Parte 5: Gerenciamento de riscos Antes de ler mais, eu quero que você pense em uma pergunta simples. Quando eu faço esta pergunta em nosso DailyFX Bootcamps. As respostas mais comuns são em torno de 60-70. Alguns comerciantes vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número em torno de Raramente, recebemos uma resposta abaixo de 50. Isso não está correto. Na negociação, podemos ter direito apenas 30 do tempo e ainda ser rentáveis. Neste artigo, vou mostrar-lhe como. Wersquore também vai olhar para uma questão que é potencialmente ainda mais importante ndash, que está investigando por que você não pode querer esperar muito mais da metade do tempo. O que está em preço atual Quando os bancos recebem ordens de seus clientes para trocar 1.000.000 de dólares por Euros, Yen ou Libras Esterlinas, eles transacionam seus negócios e essa oferta ou demanda adicional causará mudanças no preço. Alternativamente, se recebermos um anúncio surpreso do chefe do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar consideravelmente para incorporar qualquer nova notícia que possa ser introduzida no meio ambiente. Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, ndash não há como saber que isso acontecerá até depois que eles aconteçam. O preço atual está apenas mostrando-nos um roteiro desses eventos que ocorreram no passado. Thatrsquos ele. Não tem almoço grátis. Como comerciantes, provavelmente não vamos exibir um padrão de busca contínua do mercado no caminho de uma pilha de riquezas. Porque o mercado sempre está certo. As próximas mudanças de preços serão muitas vezes ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos por bancos, ou notícias que ainda não foram realizadas). Com esses tipos de eventos, itrsquos é impossível de saber o que acontecerá, portanto, impossível continuar a prever com sucesso os futuros movimentos de preços sem a assistência da gestão de riscos. Certamente, podemos ser capazes de espelhar um ndash de tendência e, se nenhuma notícia entrar nesse mercado que muda radicalmente a perspectiva, talvez possamos negociar na direção desse viés (a tendência). Wersquove publicou inúmeros materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso. Mas como colocamos negócios e construir uma estratégia, temos de saber que há sempre uma chance de estar errado em um ndash comércio como não há garantias de que o preço vai subir ou para baixo em qualquer ponto no tempo. A negociação está gerenciando probabilidades. Em qualquer momento, o que você acha que as chances são de subir ou diminuir os preços. Itrsquos importante olhar para esta questão ao planejar o gerenciamento de risco. Quantas vezes você quer esperar para ser certo Da série DailyFX Traços de comerciantes bem sucedidos. Descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos mais frequentemente do que eles estão errados em muitos dos pares mais comumente negociados. A tabela abaixo mostra porcentagens de vitórias nesses pares durante o período de análise: Para a maioria dos pares de moedas observados, os comerciantes foram rentáveis ​​muito mais da metade do tempo (a exceção no gráfico acima em que os comerciantes em AUDJPY estavam certos Apenas 49 do tempo). Então, pode-se esperar que esses comerciantes, com suas abundantes porcentagens vencedoras, estão indo bem. Infelizmente, não: Apesar de os comerciantes ganharem até 71 de negócios, os comerciantes ainda perderam dinheiro como um todo. Quer aventurar uma suposição de por que Bem, aqui está: A vitória média é em azul, ea perda média é em vermelho, e como você pode ver ndash cada par mostra que os comerciantes tomaram maiores perdas quando eles estavam errados do que o montante Que eles fizeram quando estavam certos. E apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de perderem muito mais quando eles estão errados traz muitas conseqüências indesejadas. No número um erro comerciantes de Forex fazer. O estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que esta era a armadilha mais comum para os comerciantes no mercado FX e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de riscos para sua vantagem. Usando o Gerenciamento de Risco Portanto, se um comerciante quiser instituir adequadamente o gerenciamento de risco em suas estratégias, como eles podem fazê-lo. Existem duas áreas principais que os comerciantes querem investigar enquanto desenvolvem sua abordagem. O primeiro que examinamos acima, e isso refere-se à relação risco-recompensa usada em cada comércio que é tomada em esforço para evitar The Number One Mistake Forex Traders Make. No artigo, David sugere que os lsquotraders devem usar paradas e limites para impor uma razão de risco de 1: 1 ou superior. Isso pode ser instituído colocando um limite e um limite em cada comércio, garantindo que o limite seja pelo menos tão distante Longe do preço atual do mercado como sua parada. Podemos até mesmo levar este conceito um passo adiante, procurando maiores lucros quando correto, mas arriscando menores quantidades de modo que quando as perdas são menores, isso pode ser feito com uma relação risco-recompensa de 1 a 2 (arriscando 1 dólar por cada 2 dólares procurados). Uma representação visual de um índice de risco para recompensa de 1 a 2 é ilustrada na figura abaixo: Os motivos de tal configuração de recompensa de risco são numerosos, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do comércio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nas instâncias em que estão erradas. Por uma questão de fato, letrsquos dizer que um comerciante isnrsquot mesmo direito metade do tempo. Letrsquos assumir um comerciante só está ganhando em 40 de seus comércios. Usando uma proporção de risco de 1 a 2, eles ainda podem atingir um lucro líquido. Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o comerciante só estava procurando um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas, ajustando isso para um índice de risco para recompensa de 1 a 2, o comerciante inclina as chances de volta a seu favor (mesmo que seja apenas o 40 do tempo). Mas e se a nossa estratégia só for bem sucedida 30 do tempo (como mencionamos acima), podemos simplesmente olhar para sermos mais agressivos, buscando uma maior recompensa pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa 3 diferentes rácios de risco para recompensa com um índice de ganhos de 30: levando a discussão do gerenciamento de riscos um passo adiante, podemos começar a focar a alavancagem que está sendo utilizada. Afinal, não importa o quão fortes são os nossos índices de risco-recompensa se enfrentarmos uma chamada de margem dentro de nossos primeiros dois negócios de execução da estratégia. Este tópico foi investigado em muito mais profundidade no artigo lsquo Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, rsquo de Jeremy Wagner. Ao pesquisar como os comerciantes se beneficiaram com base na quantidade de capital comercial usado, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, apresentaram uma alavancagem muito maior do que os comerciantes com saldos maiores. Os comerciantes que usaram menos alavancagem viram resultados muito melhores do que os comerciantes de menor equilíbrio usando níveis acima de 20 para 1. Os comerciantes de maior saldo (com alavancagem média de 5 a 1) foram rentáveis ​​em mais de 80 vezes do que os comerciantes de menor saldo (usando uma alavancagem média de 26 para 1). A tabela abaixo foi tirada diretamente de lsquo Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, rsquo e ilustra em mais detalhe este desvio maciço entre esses grupos de comerciantes. Do artigo, Jeremy afirma que lsquotraders deve olhar para usar uma alavancagem eficaz de 10-para-1 ou less. rsquo Fazendo isso permitirá que os comerciantes para mitigar os danos causados ​​por perdas e se isso é combinado com fortes rácios de risco para recompensa (Procurando mais de uma recompensa do que a quantidade arriscada como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar que o conceito de gerenciamento de riscos funcione a seu favor. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui.