Índice de Canal de Mercadoria (CCI) Primeiro, o Índice de Canal de Mercadoria foi desenvolvido como o indicador para determinar pontos de reversão nos mercados de commodities. Em seguida, tornou-se bastante popular no mercado de ações e no mercado Forex. Donald Lambert criou a CCI. A suposição em que se baseia o indicador consiste em que todos os ativos se movem sob influência de ciclos definidos, e os máximos e mínimos aparecem com intervalos definidos. CCI corresponde a osciladores, medindo a velocidade das flutuações de preços. O índice demonstra uma deflexão do preço em curso de seu valor médio. Lambert desenvolveu uma constante a um nível 0,015 que aproximadamente 70 a 80 dos valores CCI estavam entre os níveis -100 e 100 são para fins de medição. Cálculo do Preço Típico: Cálculo da Média Móvel Simples de Preço típico: Cálculo da divergência média. Fórmula do Índice de Canal de Mercadoria terá o seguinte aspecto: Para fins de escala, Lambert instalou uma constante em um nível 0,015 que aproximadamente de 70 até 80 dos valores de CCI estavam entre os níveis -100 e 100. O Índice de Canal de Mercadoria está se movendo Acima e abaixo de zero. A percentagem de valores do Índice de Canal de Mercadoria (entre 100 e -100) corresponde ao número de períodos utilizados para a sua construção. Mais curto (com menor quantidade de períodos) CCI será mais inconstante e menos seus valores serão colocados em uma faixa entre 100 e -100. Correspondentemente, o maior número de períodos será utilizado para a medição CCI, a maior porcentagem de valores do indicador será entre os pontos de 100 e -100. A característica básica do CCI nomeado pelo autor é um terço do ciclo completo. Por exemplo, de um mínimo até um próximo mínimo ou de um máximo até um máximo próximo, ou se um ciclo de movimentos de mercado é de trinta dias, o valor recomendado para CCI é de dez dias. Importante: A determinação do comprimento dos ciclos não depende do Índice de Canais de Mercadoria e de quaisquer outras ferramentas. É um indicador bastante versátil, que pode causar uma ampla gama de sinais de compra ou venda. Investidores e comerciantes usam a CCI para determinar pontos de preço de reversão. É extremo no gráfico de preços e na força de tendência e seus resultados devem ser usados junto do descanso dos indicadores. Como usar CCI Aqui está o conselho dos autores sobre o trabalho com o índice CCI no caso de ele se move acima de 100 e abaixo de 100 e envia sinais de venda ou compra. Comprar ou vender sinais acontecem 20-30 de tempo, enquanto de 70 até 80 de tempo Commodity Channel Indexes valor está flutuando entre 100 e -100. Supostamente, se CCI supera o nível de 100 de baixo para cima, isso significa que o par de moedas está se movendo na direção da forte tendência ascendente, assim, a existência de um claro sinal de compra. Uma vez que CCI vai abaixo de 100, a posição é suposto ser fechado em um sinal de retorno. Ao mesmo tempo, considera-se que se Commodity Channel Index se move para -100 ponto de cima para baixo, isso significa que o par de moedas está encontrando uma forte tendência decrescente, e há um sinal de venda. Assim que CCI atravessa novamente o nível de 100, esta posição é considerada fechada. Mais tarde, a CCI começou a determinar se o mercado estava sobre-comprado ou sobrevendido, para definir os pontos de reversão. O par de moeda é considerado overbought uma vez que supera o nível 100 e é oversold uma vez CCI vai abaixo de -100 ponto. Enquanto CCI permanece em uma posição de sobrecompra, que está acima de 100, o sinal de venda aparece no caso se CCI cruza um nível 100 na direção oposta - a partir do pico para o fundo. Depois que a CCI entrou em uma zona de sobre-venda, que está abaixo do nível -100, o sinal de compra aparece quando CCI cruza -100 ponto na direção oposta e da parte inferior para o pico. A CCI baseia-se na análise da divergência, que amplia o sinal de negociação. Discrepância positiva inferior a -100 aumenta a força do sinal quando o preço cruza um nível -100 da parte inferior para a parte superior. Isso acontece somente se houver 2 mínimos consecutivos em CCI quando o segundo mínimo é mais do que o primeiro no indicador, mas abaixo do primeiro no gráfico de preços. A divergência negativa acima de 100 aumenta a força do sinal quando CCI cruza 100 de cima para baixo. A condição para esta situação é 2 máximos consecutivos no indicador acima de 100 quando o segundo máximo está sob o primeiro no indicador, mas acima no gráfico de preços. Pode-se tratar a quebra de linhas de tendência formadas no indicador como sinais de entrada ou saída de uma posição. Na sobrecompra (acima de 100), a quebra da linha de tendência para baixo é supostamente um sinal de venda, e em um nível de sobrevenda (abaixo de -100), a quebra da linha de tendência para cima é suposto um sinal para o crescimento do mercado. Assim, essas linhas também são baseadas na conexão de máximos ou mínimos consecutivos. As desvantagens de Commodity Channel Index O CCI funciona de forma eficaz apenas nos casos em que o mercado está realmente sujeito a ciclos bastante permanente porque foi desenvolvido definitivamente para os mercados cíclicos. É por isso que é mais problemático escolher um período ideal se os ciclos de Forex são difíceis de distinguir no mercado. Cuidado: Todo, mesmo um indicador irrepreensível, usado erroneamente resulta em uma série de sinais falsos e consequentemente causa perdas consideráveis em seu negócio. Portanto, antes de usar qualquer indicador em contas reais, primeiro teste seu trabalho para a conta de demonstração ou verificá-los como negociação strategymodity Índice de Canal (CCI) Índice de Canal de Mercadoria (CCI) Introdução Desenvolvido por Donald Lambert e apresentado na revista Commodities em 1980, Index (CCI) é um indicador versátil que pode ser usado para identificar uma nova tendência ou alertar sobre condições extremas. Lambert originalmente desenvolveu CCI para identificar viragens cíclicas em commodities, mas o indicador pode ser aplicado com sucesso em índices, ETFs, ações e outros títulos. Em geral, o CCI mede o nível de preços atual em relação a um nível médio de preços durante um determinado período de tempo. CCI é relativamente alta quando os preços estão muito acima da média. CCI é relativamente baixo quando os preços estão muito abaixo da média. Desta forma, o CCI pode ser utilizado para identificar níveis de sobrecompra e sobre-venda. Cálculo O exemplo abaixo é baseado em um cálculo do Índice de Canal de Mercadoria (CCI) de 20 períodos. O número de períodos CCI também é usado para os cálculos da média móvel simples e do Desvio Médio. Lambert estabeleceu a constante em .015 para garantir que aproximadamente 70 a 80 por cento dos valores CCI iria cair entre -100 e 100. Esta percentagem também depende do período de look-back. Um CCI mais curto (10 períodos) será mais volátil com uma porcentagem menor de valores entre 100 e -100. Por outro lado, um CCI mais longo (40 períodos) terá uma maior percentagem de valores entre 100 e -100. Clique aqui para um cálculo CCI em uma planilha do Excel. Interpretação CCI mede a diferença entre a variação de preço de uma seguradora e sua variação média de preço. Leituras positivas elevadas indicam que os preços estão bem acima da média, o que é uma demonstração de força. Leituras negativas baixas indicam que os preços estão bem abaixo da média, o que é uma demonstração de fraqueza. O Índice de Canal de Mercadoria (CCI) pode ser usado como um indicador coincidente ou principal. Como um indicador coincidente, surtos acima de 100 refletem forte ação de preço que pode sinalizar o início de uma tendência de alta. Os mergulhos abaixo de -100 refletem ação de preço fraco que pode sinalizar o início de uma tendência de baixa. Como um indicador principal. Os cartistas podem procurar condições de sobre-compra ou de sobrevenda que podem prefigurar uma reversão média. Da mesma forma, as divergências de alta e de baixa podem ser usadas para detectar mudanças de momentum precoces e antecipar inversões de tendência. Nova tendência emergente Como observado acima, a maioria do movimento CCI ocorre entre -100 e 100. Um movimento que excede esta faixa mostra força incomum ou fraqueza que pode prenunciar um movimento prolongado. Pense nesses níveis como filtros de alta ou baixa. Tecnicamente, CCI favorece os touros quando positivos e os ursos quando negativos. No entanto, usando uma simples linha zero crossovers pode resultar em muitos whipsaws. Embora os pontos de entrada vão ficar mais tempo, exigindo um movimento acima de 100 para um sinal de alta e um movimento abaixo de -100 para um sinal de baixa reduz whipsaws. O gráfico abaixo mostra Caterpillar (CAT) com CCI de 20 dias. Havia quatro sinais de tendência dentro de um período de sete meses. Obviamente, um CCI de 20 dias não é adequado para sinais de longo prazo. Os cartistas precisam usar gráficos semanais ou mensais para sinais de longo prazo. O estoque chegou ao pico no dia 11 de janeiro e recusou. CCI moveu-se abaixo de -100 em 22-janeiro (8 dias mais tarde) para sinalizar o começo de um movimento prolongado. Da mesma forma, o fundo atingiu 8 de fevereiro e CCI movido acima de 100 em 17 de fevereiro (6 dias mais tarde) para sinalizar o início de um avanço prolongado. CCI não pegar o exato top ou bottom, mas pode ajudar a filtrar movimentos insignificantes e concentrar-se na tendência maior. CCI provocou um sinal de alta quando o CAT subiu acima de 60 em junho. Alguns comerciantes podem ter considerado a sobrecompratura de ações ea relação recompensa-risco desfavorável nesses níveis. Com o sinal de alta em vigor, o foco teria sido em setores de alta com uma boa relação recompensa-a-risco. Observe que o estoque retraced ao redor 62 do avanço prévio e formou uma bandeira de queda antes do fim de junho. O aumento subseqüente acima da linha de tendência de bandeira forneceu outro sinal de alta com CCI ainda em modo de touro. OverboughtOversold Identificar overbought e oversold níveis pode ser complicado com o Commodity Channel Index (CCI), ou qualquer outro momento oscilador para esse assunto. Primeiro, CCI é um oscilador não ligado. Teoricamente, não há limites para cima ou para baixo. Isso torna subjetiva uma avaliação de sobrecompra ou sobrevenda. Em segundo lugar, os títulos podem continuar a mover-se mais alto depois que um indicador se torna overbought. Da mesma forma, os títulos podem continuar movendo-se mais baixo depois que um indicador se torna sobre-vendido. A definição de sobrecompra ou sobreventa varia para o Índice de Canal de Mercadoria (CCI). 100 podem trabalhar em um intervalo de negociação, mas níveis mais extremos são necessários para outras situações. 200 é um nível muito mais difícil de alcançar e mais representativo de um verdadeiro extremo. A seleção de níveis overboughtoversold também depende da volatilidade do título subjacente. O intervalo CCI para um índice ETF, como o SPY, será geralmente menor do que para um maior estoque, como o Google. O gráfico acima mostra o Google (GOOG) com CCI (20). Linhas horizontais em 200 foram adicionadas usando as opções de indicadores avançados. De início de fevereiro a início de outubro (2010), o Google ultrapassou 200 pelo menos cinco vezes. As linhas pontilhadas vermelhas mostram quando CCI moveu para trás abaixo de 200 e as linhas pontilhadas verdes mostram quando CCI moveu para trás acima -200. É importante esperar por esses cruzamentos para reduzir whipsaws se a tendência se estender. Tal sistema não é prova do tolo embora. Observe como o Google manteve a mover-se mais alto, mesmo depois CCI tornou-se overbought em meados de setembro e mudou-se abaixo de -200. Divergências Bullish Bearish As divergências sinalizam um ponto de reversão potencial porque o momentum direcional não confirma o preço. Uma divergência bullish ocorre quando a segurança subjacente faz uma baixa mais baixa e CCI forma uma mais baixa baixa, que mostre o momento menos desvantagem. Uma divergência de baixa se forma quando a segurança registra um valor mais alto e o ICC forma um valor mais baixo, o que demonstra um menor impulso positivo. Antes de ficar muito animado sobre as divergências como grandes indicadores de reversão, note que as divergências podem ser enganosas em uma forte tendência. Uma forte tendência de alta pode mostrar numerosas divergências de baixa antes que um top realmente materialize. Por outro lado, divergências de alta, muitas vezes após aparecer em tendências de baixa estendida. A confirmação detém a chave para as divergências. Enquanto as divergências refletem uma mudança no momento que pode prefigurar uma inversão de tendência, os cartistas devem definir um ponto de confirmação para CCI ou o gráfico de preços. Uma divergência de baixa pode ser confirmada com uma quebra abaixo de zero em CCI ou uma pausa de suporte no gráfico de preços. Inversamente, uma divergência bullish pode ser confirmada com uma ruptura acima de zero em CCI ou uma ruptura da resistência na carta de preço. O gráfico acima mostra United Parcel Service (UPS) com CCI de 40 dias. Um período mais longo, 40 versus 20, foi utilizado para reduzir a volatilidade. Existem três grandes divergências ao longo de um período de sete meses, que é realmente muito poucos para apenas sete meses. Em primeiro lugar, a UPS atingiu novos máximos no início de maio, mas a CCI não conseguiu superar sua alta de março e formou uma divergência de baixa. Uma ruptura de suporte no gráfico de preços e movimento CCI em território negativo to0 confirmar esta divergência alguns dias mais tarde. Em segundo lugar, uma divergência de alta ocorreu no início de julho como o estoque se moveu para uma menor baixa, mas CCI formou uma maior baixa. Esta divergência foi confirmada com uma quebra CCI em território positivo. Observe também que a UPS encheu a lacuna de fim de junho com um aumento no início de julho. Em terceiro lugar, uma divergência de baixa ocorreu no início de setembro e isso foi confirmado quando CCI mergulhou em território negativo. Apesar de uma confirmação CCI, preço nunca quebrou apoio ea divergência não resultou em uma inversão de tendência. Nem todas as divergências produzem bons sinais. Conclusões CCI é um oscilador de momentum versátil que pode ser usado para identificar overboughtoversold níveis ou inversões de tendência. O indicador torna-se overbought ou oversold quando atinge um extremo relativo. Esse extremo depende das características do título subjacente e do intervalo histórico para a ICC. Títulos voláteis são susceptíveis de exigir maiores extremos do que dócil títulos. As mudanças de tendência podem ser identificadas quando CCI cruza um limiar específico entre zero e 100. Independentemente de como CCI é usado, os chartists devem usar CCI em conjunto com outros indicadores ou análise de preços. Um outro oscilador de momentum seria redundante, mas o On Balance Volume (OBV) ou a Linha de Distribuição de Acumulação podem adicionar valor aos sinais CCI. Usando com o SharpCharts O CCI está disponível como um indicador SharpCharts que pode ser colocado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço do título subjacente. Colocar o CCI diretamente por trás do preço facilita a comparação dos movimentos dos indicadores com os movimentos dos preços. A configuração padrão é de 20 períodos, mas isso pode ser ajustado para atender às necessidades de análise. Um prazo mais curto torna o indicador mais sensível. Um prazo mais longo torna menos sensível. Os membros podem clicar na seta verde ao lado das opções avançadas para adicionar linhas horizontais para marcar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Duas linhas podem ser adicionadas separando os números com uma vírgula (200, -200). Pesquisas sugeridas CCI sobrevendida em Uptrend. Esta análise revela ações que estão em uma tendência de alta com sobreviva CCI virando-se. Em primeiro lugar, as ações devem estar acima de sua média móvel de 200 dias para estar em uma tendência de alta global. Em segundo lugar, CCI deve cruzar acima de -200 para mostrar o aumento do indicador de níveis de sobrevenda. CCI Overbought na tendência de baixa. Esta análise revela ações que estão em uma tendência de baixa com sobrecompra CCI virando para baixo. Em primeiro lugar, as ações devem estar abaixo de sua média móvel de 200 dias para estar em uma tendência de queda global. Em segundo lugar, CCI deve cruzar abaixo de 200 para mostrar o indicador caindo de níveis de super-compra. Estudo adicional Murphy tem um capítulo dedicado a osciladores de momento e seus vários usos. Murphy abrange os prós e contras, bem como alguns exemplos específicos para o Índice Commodity Channel. Pring mostra os fundamentos dos indicadores de momentum cobrindo divergências, crossovers e outros sinais. Há mais dois capítulos que abrangem indicadores de momentum específicos com muitos exemplos. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy Análise Técnica Explicada por Martin Pring Martin Pring
No comments:
Post a Comment